滬深交易所推進基礎設施公募REITs試點工作取得階段性進展

為完善基礎設施公募REITs配套規(guī)則體系，保障試點工作有序開展，按照中國證監(jiān)會的整體工作部署，1月29日晚間，滬深交易所分別制定發(fā)布三項主要業(yè)務規(guī)則，包括《公開募集基礎設施證券投資基金(REITs)業(yè)務辦法(試行)》(下稱《業(yè)務辦法》)《公開募集基礎設施證券投資基金(REITs)規(guī)則適用指引第1號——審核關注事項(試行)》(下稱《審核關注事項》)和《公開募集基礎設施證券投資基金(REITs)規(guī)則適用指引第2號——發(fā)售業(yè)務(試行)》(下稱《發(fā)售業(yè)務指引》)。這三項規(guī)則的正式發(fā)布，標志著滬深交易所推進基礎設施公募REITs試點工作取得階段性進展。

2020年4月30日，中國證監(jiān)會、國家發(fā)展改革委聯(lián)合發(fā)布試點通知，正式啟動基礎設施公募REITs試點工作?；A設施公募REITs試點的推出，填補了我國公募REITs產品空白，對于發(fā)揮好資本市場的樞紐作用、盤活存量基礎設施資產、豐富資本市場品種、提升服務實體經濟能力具有重要意義。

本次發(fā)布的三項規(guī)則主要明確了基礎設施公募REITs的業(yè)務流程、審查標準和發(fā)售流程，對市場參與主體有較強的規(guī)范和指導意義。其中，《業(yè)務辦法》主要對上市審核、發(fā)售、交易、收購及信息披露等業(yè)務全流程進行規(guī)范，在征求意見稿的基礎上，進一步簡化申請文件要求、優(yōu)化交易機制、完善項目收購及權益變動的相關要求。《業(yè)務辦法》明確，作為基礎設施項目控股股東或者實際控制人的原始權益人應當持有最低戰(zhàn)略配售份額原則上應當不低于本次基金發(fā)售總量的20%，將上市首日漲跌幅調整到30%，后續(xù)交易日的漲跌幅仍保持10%?！秾徍岁P注事項》主要對審核關注事項及要點進行說明，明確申請條件和標準，在征求意見稿的基礎上，進一步完善基礎設施項目合規(guī)、現(xiàn)金流、運營年限等相關要求?！栋l(fā)售業(yè)務指引》主要對發(fā)行詢價、定價、配售等事項進行規(guī)范，在征求意見稿的基礎上，進一步優(yōu)化了擴募方式、網下投資者的合格條件等相關規(guī)定。三項業(yè)務規(guī)則發(fā)布后，上交所將同步做好規(guī)則解讀、宣傳、培訓和投資者教育等工作，并在上交所官網上線“基礎設施REITs專欄”，方便市場參與者了解熟悉規(guī)則要求，確?；A設施公募REITs規(guī)則平穩(wěn)落地實施。

目前，滬深交易所技術系統(tǒng)均已初步準備就緒。上交所公募REITs申報系統(tǒng)、配售平臺和信息公示網站等技術開發(fā)工作已基本就緒，同時，交易系統(tǒng)改造工作也在進行中。深交所涉及項目申報審核、產品詢價發(fā)售、基金上市交易等業(yè)務的技術系統(tǒng)已初步準備就緒。(記者 李靜 張小潔)

關鍵詞： 滬深交易所 公募REITs